中小企業貸款危約預警因子之探討

Abstract

本研究採用 Altman（1968）的Z-score模型方法所選取五項財務變?為基礎下，加以注入中小企業非財務指標來作預警探討。使用2011至2013年間，台灣地區某專業中小企業銀行台南地區分行中，57家中小企業，合計共163筆徵信報告作為研究資料，探討銀行承作中小企業授信案件時，除專注於公司財報之財務特性外，另中小企業主個人之非財務特質是否對於中小企業授信案件違約情況有顯著影響。實證果發現當中小企業之財務預警指標為「營運資本∕資產總額」、「保留盈餘∕資產總額」、「稅前利潤∕資產總額」、「股東權益總額∕負債總額」等四項指標，非財務預警指標為「負責人學歷」及「借、保人是否有動用信用卡循環或現金卡」等兩項因素。本研究特別發現「借、保人是否有使用信用卡循環或現金卡」對於中小企業財報不透明之特性下，有顯著提供銀行徵授信人員警示之效果。

Date of Award	2015 Jan 27
Original language	Chinese
Supervisor	Hsuan-Chu Lin (Supervisor)