台灣地區上市櫃銀行收入多元化對營運績效之影響

Abstract

台灣政府為穩定金融秩序，長期以來對銀行業嚴格管控，金融市場進入不易，競爭者寡，昔日的銀行擁有極高且穩定之獲利，然在國際金融自由化衝擊及世界各國干預下，台灣政府之金融管制政策不得不慢慢鬆綁，導致銀行間的競爭日趨激烈。銀行為搶佔市場，謀求利潤，紛紛推展收益較高之多元化業務，並制定繁多業績目標，要求從業人員配合辦理，無形中加重從業人員之工作壓力，於是反彈聲浪四起，不少從業人員開始對收入多元化業務產生質疑，因此本研究將藉由台灣地區銀行之財務及市場數據資料，對收入多元化業務進行分析，並深入探討收入多元化業務對銀行營運績效的影響，希能提供銀行之決策單位未來訂定營運策略之參考。 本研究經參酌Meslier et al (2014)以淨非利息收入占淨收入比重為自變數，作為研究收入多元化之因子，利用Panel Data固定效果模型進行迴歸分析，探討收入多元化對銀行營運績效之影響。另外，本研究在探討銀行收入多元化對營運績效之影響相關文獻中，尚查無探討逾放比落後期的研究，然依據金融監督管理委員會之規定，本研究認為逾放比有落後一期之情形，故採用落後一期之逾放比進行探討，又相關文獻中甚少同時提及股價報酬率對銀行營運績效的影響，然良好之營運績效，得以提高銀行獲利能力，或?能帶動銀行股價上揚，進而使股東受益，應係值得探討之議題，因此本研究將股價報酬率納為討論因子。研究結果顯示非利息收入與銀行ROA(總資產報酬率)及ROE(股東權益報酬率)呈顯著負相關，與ROI(股價報酬率)則呈不顯著負相關，可窺銀行無法藉由收入多元化之業務提升營運績效，亦無法提高股價報酬率。

Date of Award	2015 Aug 6
Original language	Chinese
Supervisor	Hsuan-Chu Lin (Supervisor)