散裝海運運價指數與經濟成長率、鋼鐵指數、農金指數、能源指數間之因果分析

Translated title of the thesis: Causality Analysis of BDI with the indices of GDP CRU DAX and Energy
  • 張 娟華

Student thesis: Master's Thesis

Abstract

本研究探討波羅地海指數變化的影響因素,根據過去文獻研究,使用全球實質GDP成長率、全球鋼鐵指數、全球農金指數、以及布蘭特原油期貨,探討其因果關係。資料時間取自2009年Q1到2018年Q1,研究透過自我迴歸分配落後模型(autoregressive distributed lag-ARDL) 邊際共整合,及誤差修正模型(error correction model ECM,分析BDI指數與各變數間長期均衡與短期動態調整,最後再以Granger因果關係檢定,探討變數間因果關係。本研究結論為確立波羅地海海運指數BDI、全球實質經濟成長率GDP、全球鋼鐵指數CRU、全球農金指數DAX以及布蘭特原油期貨間有長期均衡關係。落後一期至四期的全球實質GDP成長率對波羅地海海運指數BDI有顯著正向關係,證實當全球實質經濟成長率為散裝海運運價指數的影響因子。
Date of Award2018 Aug 14
Original languageChinese
SupervisorChing-Chih Chang (Supervisor)

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散裝海運運價指數與經濟成長率、鋼鐵指數、農金指數、能源指數間之因果分析
娟華, 張. (Author). 2018 Aug 14

Student thesis: Master's Thesis