本論文旨在探討商業策略與盈餘管理行為的關係，並進一步考量薪酬索回條款之採用對此兩者關係的影響。本研究以2014年至2016年羅素3000指數(Russell 3000 Index)的公司為樣本，實證結果發現：首先，相較於傾向防禦性策略公司，傾向前瞻性策略公司的應計盈餘管理程度較低，而實質盈餘管理程度較高，並且實質盈餘管理程度超過應計盈餘管理程度，因而總盈餘管理程度較高。歸咎原因為前瞻性策略公司操縱實質盈餘的空間較大、成本較低、沒有迴轉效果，並且對於獲利波動性高之前瞻性策略公司而言，使用實質盈餘管理較易達成盈餘目標，因此管理階層較不受限於操縱實質盈餘管理，遂偏向使用實質盈餘管理來達成盈餘目標。其次，納入薪酬索回條款考量後，本研究發現自願性採用薪酬索回條款對於傾向前瞻性策略公司的應計和實質盈餘管理皆沒有抑制效果，代表薪酬索回條款無法控制前瞻性策略公司之管理階層的行為。
The Association between Business Strategy and Earnings Management: the Effect of Voluntary Adoption of Compensation Clawback Provisions
雅莙, 羅. (Author). 2019
學生論文: Doctoral Thesis